仕組債[トルコ・リラ建]

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商品の特徴

毎年、額面の 26.30 %の利金
(税引前、トルコ・リラ建ベース)
最終評価為替(約3年後)によって
円貨(基準為替+10.00円)
またはトルコ・リラで償還
  • 毎年、額面の26.30%(税引前、トルコ・リラ建ベース)の利金が受け取れます。
    額面10万TRYを購入した場合、3年間で78,900TRY(税引前)の利金が受け取れます。
  • 最終評価日のトルコ・リラ/円の為替レートが基準為替以上だった場合、
    基準為替+10.00円の円貨で償還
    されることになります。
    最終評価日のトルコ・リラ/円の為替レートが基準為替未満だった場合、
    額面100%のトルコ・リラで償還
    されます。

(例)基準為替が1TRY=8.74円、額面10万TRY購入と仮定した場合
約3年後の最終評価為替が8.74円以上であった場合、転換為替は1TRY=18.74円で円貨受取
8.74円未満であった場合は10万TRYで受取

最終評価為替 償還金額 受取方法
最終評価為替≧基準為替 15.00円 1,874,000円 円貨
最終評価為替≧基準為替 10.00円 1,874,000円 円貨
最終評価為替≧基準為替 8.74円 1,874,000円 円貨
最終評価為替<基準為替 8.73円 10万TRY トルコ・リラ
最終評価為替<基準為替 5.00円 10万TRY トルコ・リラ

※最終評価為替が基準為替未満だった場合、額面100%の金額の外貨で満期償還されます。本債券は、一般的な利付債と同様に外貨ベースでの投資元本は確保される一方で、最終評価為替が基準為替以上である場合、基準為替+10.00円で円貨償還される仕組みとなっている為、一般的な利付債と比べて受け取れる利金が低いものになります。また、外貨で受け取った満期償還金を円貨に転換する場合には元本割れとなってしまうリスクがあります。加えて、当該外貨を継続して保有した場合、その後の通貨安(円高)により損失が拡大するリスクもあります。

償還のイメージ

基準為替が 8.74円で決定された場合の 転換為替

18.74円 (基準為替+10.00円)
ケース 1 最終評価為替≧基準為替 8.74円
[額面金額の100%×18.74円]の円貨にて償還

最終評価為替が8.74円以上であった場合、 [額面金額×18.74円(転換為替)]で算出される金額が円貨で償還されます。満期償還金額の判定は、最終評価日のみ行います。

償還イメージ

ケース 2  最終評価為替<基準為替 8.74円
[額面金額の100%]のトルコ・リラにて
償還

最終評価為替が8.74円未満であった場合、「額面金額100%」の金額がトルコ・リラにて償還されます。

償還イメージ

※最終評価為替が基準為替未満だった場合、額面100%の金額の外貨で満期償還されます。そのため、一般的な利付債と同様に外貨ベースでの投資元本は確保される一方で、受け取れる利金が著しく低いものになります。また、外貨で受け取った満期償還金を円貨に転換する場合には元本割れとなってしまうリスクがあります。加えて、当該外貨を継続して保有した場合、その後の通貨安(円高)により損失が拡大するリスクもあります。

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商品概要

発行体 クレディ・スイス・エイ・ジー
発行体格付 A1(Moody’s)/ A(S&P)/ A-(Fitch)
[2022年5月19日現在]
※本信用格付は、本邦において信用格付業者として登録していない格付業者が付与した格付です。 
利率
(現地通貨
ベース)
年26.30 % (税引前) 額面
金額
10,000トルコ・リラ
売出価格 額面金額の100%
申込単位 額面100,000トルコ・リラ以上、額面10,000トルコ・リラ単位
(額面100,000トルコ・リラ=概算858,000円程度
[2022年7月1日時点])
売出期間 2022年5月16日(月)〜6月7日(火) 発行日 2022年6月8日
※利息起算日: 2022年6月9日
受渡日 2022年6月9日 満期
償還日
2025年6月9日
利払日 年2回(毎年6月9日、12月9日)
(注)非営業日の場合、翌営業日
満期償還 償還金額は下記の方法により満期償還日に円貨またはトルコ・リラで償還されます。
  1. 最終評価為替が基準為替以上の場合、以下の計算式で算出された金額により、円貨で償還
    額面金額100%×転換為替
  2. 最終評価為替が基準為替未満の場合、額面金額100%のトルコ・リラで償還
期限前償還条項 なし
参照為替 トルコ・リラ/円為替レートで1トルコ・リラあたりの円の値
トルコ・リラ
/円
為替レート
ブルームバーグ・スクリーン「BFIX」(またはかかるサービスのかかるページに代替するページ)
ロンドン時間午後1時のトルコ・リラ/円のMIDレート
基準為替 受渡日における参照為替
最終評価為替 最終評価日の参照為替
最終評価日 満期償還日の10営業日前
転換為替 基準為替+10.00円
 商品詳細については追補目論見書 をご覧ください。
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本債券の商品性等に関する基本的な確認事項

スーパーボール債券のリスクおよび留意事項

本債券への投資をお考えの際には、以下の主なリスク要因をご検討下さい。詳細は目論見書にてご確認ください。

スーパーボール債券の主なリスク

  1. 価格下落リスク
    本債券の主な価格下落要因は以下の通りです。
    @トルコ・リラ金利の上昇 Aトルコ・リラ為替レートの低下 B為替相場の予想変動率の下落
  2. 信用リスク
    本債券は、発行体(又は保証者)の経営及び財務の状況の変化及びそれらに関する外部評価の変化等により価格が上下し、中途売却する場合に投資元本を割り込むことがあります。また、信用状況の悪化等により、元本や利金の支払が滞ったり、支払不能が生じることにより、元本を欠損し、損失が生じるおそれがあります。
  3. 為替変動リスク
    本債券は、参照為替の動向によってはトルコ・リラで償還されるため、トルコ・リラ/円の為替レートの変動により、損失が生じるおそれがあります。
  4. 流動性リスク
    本債券は中途売却することはできませんが、売却先の有無の状況によっては、中途売却することは可能です。ただし、本債券は流動性(換金性)が低いため、中途売却する場合は、売却価格が発行価格以下となり投資元本を割り込むことがあるほか、市場環境によっては中途売却できない可能性があります。なお、本債券は、ご購入直後でも売却価格が発行価格を10%以上下回る場合があります。
  5. カントリーリスク
    通貨発行国の国情の変化(政治、経済、取引規制等)により、投資元本割れや途中売却ができなくなる恐れがあります。トルコは新興国であるため、一般的に、トルコ国家特有の政治的、経済的変動が大きく、その制度や規制等が突発的に変更される可能性が高いといえます。
  6. 償還差益の一部を享受できないリスク
    満期償還を迎える時点の参照為替が転換為替を上回っている場合、償還時の為替レートを下回る転換為替で算出された円貨で償還されることになるため、償還差益の一部を享受できないことになります。
  7. 投資利回りリスク
    本債券は類似する満期と信用度の普通社債と比較して利率が著しく低くなっているため、トルコ・リラで償還された場合、本債券の所有者期間利回りは普通社債を大幅に下回る可能性があります。
  8. 税制変更、会計ルール等の制度変更リスク
    将来において、本債券について税制、会計ルール等の制度変更が行われ、取扱いが変更されることがあります。

お取引にあたってのご留意事項

本債券を購入する場合は、購入対価のみをお支払いいただきます。本債券の売買等にあたり円貨と外貨を交換する際には、外国為替市場の動向を踏まえて当社が決定した為替レートによるものとします。本債券は外貨建債券ですので、利金・償還金のお受け取りは原則利払日・償還日の翌営業日以降となります。個人のお客様の場合、利金・売却益・償還差益はすべて、20.315%の申告分離課税の対象となり、特定口座内での損益通算が可能です。将来において税制が変更される可能性があります。本債券のお取引はクーリングオフの対象にはなりません。当社において販売いたしました外国債券の価格情報等につきましては、当社にお問合せください。

当サイトにおいて使用されている格付について、信用格付付与者である「ムーディーズ・インベスターズ・サービス(Moody’s)」、「S&Pグローバル・レーティング(S&P)」及び「フィッチ・レーティングス(Fitch)」は金融商品取引法第66条の27の登録を受けておりません。無登録格付に関する留意点につきましては、無登録格付に関する説明書をご覧ください。

当社がお客様からお預りする外国債券は、グローバル・カストディアンにて保管いたします。グローバル・カストディアンとは、世界各国の有価証券の保管・管理業務全般を一括して行う国際的な金融機関です。


エイチ・エス証券株式会社 金融商品取引業者 関東財務局長(金商)第35号 加入協会/日本証券業協会
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